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TAP reúne com investidores. Moody?s classifica dívida como investimento de qualidade
29/10/2024 12:40

A TAP está no mercado para se financeira através de dívida que a Moody's classifica como investimento de qualidade. A agência atribuiu um rating de Ba3 à emissão de 350 milhões de euros em dívida sénior não garantida e não resgatável que a empresa pretende colocar, estando a realizar reuniões virtuais com investidores institucionais. A classificação, a mesma atribuída à transportadora e com perspetiva estável, representa o primeiro nível de investimento de qualidade.

Na mesma nota, a agência de rating refere que espera que a TAP use este montante para refinanciar a linha de obrigações de 375 milhões de euros que vence em setembro, bem como empréstimos bancários de 76 milhões de euros.

"A TAP responde às futuras necessidades de refinanciamento com a transação proposta, enquanto as suas métricas de crédito permanecerão praticamente inalteradas. Como não esperamos uma mudança significativa nos custos de juros da empresa, mas vemos um risco de aumento dos títulos propostas, a transação é neutra em termos de crédito, na nossa opinião", refere a Moody's.

Como foi noticiado na segunda-feira, a TAP está a realizar reuniões com investidores com vista à emissão de 350 milhões de euros em dívida sénior não garantida e não resgatável ("noncallable") com maturidade a cinco anos. De acordo com a Bloomberg, há um encontro com investidores globais agendado para esta terça-feira.

O objetivo passa por refinanciar a dívida existente, que está colocada junto de investidores internacionais institucionais e tem uma taxa de juro anual fixa de 5,625%.

Na semana passada, o Estado tinha determinado a redução do capital social da TAP de 980 milhões de euros para 313,6 milhões de euros, para permitir que a transportadora avançasse com uma emissão de dívida.

Enquanto acionista único a Direção-Geral do Tesouro e Finanças (DGTF) fixou ainda em 400 milhões de euros o limite máximo "que pode ser deliberado pelo Conselho de Administração da TAP, durante o ano civil de 2024, para a emissão de obrigações ou de outros valores mobiliários pela TAP".